Съдържание
Формулата на Black-Scholes е предназначена да осигури променливата стойност на опцията за обезпечение като действие. Изчислението се основава на цената на акциите в деня, продължителността на опцията, текущата цена на опцията, годишната безрискова ставка, променливостта на акциите и годишния процент от дела, който се изплаща при дивиденти. С тази информация можете да създавате формули в Excel, които връщат стойността на опцията Black-Scholes.
инструкции
-
Отворете празен лист в Excel. В колона "А" въведете етикетите на данните си. В клетка A1 въведете "Данни", в А2 "Стойност на запасите", в А3 "Продължителност", в А4 "Текуща цена", в А5 "Годишна безрискова норма" в А6 "Годишна волатилност" и в тип А7 " Процент на дивидентите ". Въведете етикетите на формулите: в А9 тип "D1", A10 "D2", A11 "Опция за покупка" и А12 "Опция за вмъкване".
-
Въведете данните в колона В. Цените на Акциите и Акциите трябва да бъдат в Reais и продължителността в години. Настоящата безрискова ставка, годишната променливост и дивидентите трябва да бъдат в проценти.
-
Въведете следната формула в клетка B9: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)
-
Въведете следната формула в клетка B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)
-
Въведете следната формула в клетка B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)
-
Въведете следната формула в клетка B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST. NORM (B9,0,1, TRUE))
предупредителен
- Тази статия не е инвестиционен съвет.