Съдържание
Годишната променливост е важна статистика за сравняване степента на риск от различни инвестиции, като акции, стоки и облигации. Всеки инвеститор, който решава как да разпредели ресурсите си в кошница от различни инвестиционни продукти, ще има по-добър резултат, ако годишно измери волатилността на всеки продукт. Статистическата информация, получена от годишната волатилност, ще позволи на инвеститора да оцени нивото на риск, което може да бъде приписано на няколко различни инвестиции, които се разглеждат. След като нивото на риска е известно, инвеститорът може да започне да изгражда портфолио от инвестиционни продукти, съобразени специално с техния риск за толерантност.
Как да направя
Етап 1
Изберете периода от време, за който искате да измервате нестабилността. Например можете да изчислите променливостта на даден финансов инструмент за периода от месец, тримесечие или семестър. Колкото по-кратък е периодът от време, толкова по-голяма е чувствителността на волатилността, измерена за колебания на текущите пазарни цени, като се има предвид, че по-дългият период ще бъде по-малко чувствителен към колебанията на текущите пазарни цени. Ако започвате да използвате волатилност, опитайте да използвате месечни данни за цените, които са приблизително 20 работни или работни дни.
Стъпка 2
Изчислете дневната процентна промяна за всеки ден от избрания от вас период от време. Например, ако сте избрали стойност от един месец на цените на дневно затваряне за компанията General Eletric, ще искате да знаете каква е дневната промяна в проценти за всички дни от месеца, който оценявате. Изчислението трябва да се направи по следния начин: извадете цената на затваряне на предходния ден от цената на затваряне на текущия ден и след това разделете резултата на цената на затваряне на предходния ден. След това умножете по 100, за да постигнете дневна промяна в проценти.
Стъпка 3
Изчислете стандартното отклонение за всички дневни процентни промени, като първо изчислите средното дневно процентно изменение за избрания период от време. След това вземете всяка отделна дневна процентна промяна и извадете от тях средната дневна процентна промяна, която след това ще бъде увеличена до степен 2. Например, ако средната дневна процентна промяна е 2,5 и първата, която сте изчислили, е 1, 2, ще извадите 2,5 от 1,2 и след това ще придадете разликата на квадрат на 1,69 (1,2 - 2,5) ² отговор. Трябва да повторите същото изчисление за всяка дневна процентна промяна за избрания от вас период от време и след това да ги съберете и да разделите крайното число на общия брой изчисления, които сте направили минус 1. Например, ако сте направили 20 отделни изчисления, трябва да извадите 1 от 20, за да получите 19. Когато завършите това изчисление, трябва да извлечете квадратния корен от числото, за да стигнете до стандартното отклонение.
Стъпка 4
Умножете стандартното отклонение по квадратния корен от 252, за да стигнете до годишна волатилност. Например, ако приемем, че имате месечно стандартно отклонение от 2.0. Ще умножите 2,0 по квадратния корен от 252, за да стигнете до годишната волатилност от 31,75.